10 самых распространенных ошибок при торговле фьючерсами

Джим Вайкофф 
Достижение успеха в торговле фьючерсами требует умения обходить многочисленные подводные камни настолько часто, насколько это возможно. Большинство профессиональных трейдеров скажут вам, что успех в торговле заключается не в использовании каких-то специфических торговых стратегий, а в базовых правилах, которых они строго придерживаются и которые позволяют им оставаться в игре достаточно долго для того, чтобы достичь успеха.
Вот список 10-ти самых распространенных ошибок, которые совершают фьючерсные трейдеры. Следует отметить, что они НЕ расположены в порядке их значимости.

1.Отсутствие торгового плана перед открытием сделки: 
Трейдер без определенного торгового плана перед входом в рынок (кроме прочих вещей) не знает, где и когда ему следует закрывать сделку, и сколько денег он может потерять или заработать.
Торговля без плана обычно ведет к проигрышу. Один из моих наставников однажды поделился со мной мудростью, сказав: “Каждый дурак может войти в рынок, но только профи знают, когда нужно выходить из него”.

2.Неправильный выбор торговых активов или неправильное управление средствами: 
Для успешной торговли на рынке фьючерсов не требуется слишком большого депозита. Однако более высокая волатильность определенных фьючерсов, наблюдаемая в последние несколько месяцев, заставила основные фьючерсные биржи повысить маржинальные требования. Даже трейдеры с депозитом менее $5,000 успешно торгуют фьючерсами. Электронные фьючерсные контракты типа E-mini стали наиболее популярными торговыми инструментами трейдеров как с крупными, так и с небольшими счетами, так как необходимая маржа для них намного ниже, чем для стандартных контрактов.
И что важно, некоторые трейдеры с депозитами от $50,000 и более теряют эти деньги в мгновение ока, что еще раз указывает на необходимость правильного управления капиталом и рисками.

3.Жажда быстрого обогащения: 
Начинающие трейдеры фьючерсных рынков, которые в первые годы своей торговой практики рассчитывают уволиться с постоянного места работы и зарабатывать себе на жизнь исключительно трейдингом, обычно разочаровываются. Ведь невозможно же стать профессиональным доктором или адвокатом в первые годы своей практики. На это уходят годы кропотливой работы при огромном желании достичь успеха. Торговля фьючерсами - это не схема быстрого обогащения. Перед тем как превратить торговлю фьючерсами в профессию, следует для начала достичь успеха в этом деле в качестве хобби.

4.Отсутствие стоп-лосс ордеров: 
Использование защитных стопов, ограничивающих убытки, дает трейдеру ясное представление о том, сколько он может позволить себе потерять при нежелательном исходе конкретной сделки. Стоп-приказы являются эффективным инструментом управления капиталом. Но они не идеальны, так как иногда из-за ценовых разрывов (гэпов) цена буквально перескакивает через ордера, оставляя их неисполненными. Поэтому современные товарные рынки с повышенной волатильностью делают задачу по постановке стоп-приказов более сложной, но тем не менее, данный инструмент является обязательным в арсенале любого трейдера. Повышенная волатильность, сопровождающаяся проскальзываниями, не должна служить в качестве отговорки, оправдывающей отсутствие стопов. Проскальзывания случаются. И запомните, что идеальных инструментов управления капиталом не существует.

5.Нехватка терпения и дисциплины: 
Это уже звучит как клише, когда кто-то начинает рассуждать на тему успеха в трейдинге. Классический пример дисциплины в трейдинге можно продемонстрировать в случае с ростом фьючерсов на Американские фондовые индексы, который наблюдался ранней осенью прошлого года. Опытные трейдеры знают, что сентябрь и октябрь исторически медвежьи месяцы для фондовых индексов. Однако в этом случае индексы показывали рост на протяжении этих двух месяцев и достигли максимумов. Трендовый трейдер, демонстрирующий дисциплину в торговле по тренду и будучи достаточно терпеливым, чтобы увидеть подсказки рынка о предстоящем развороте, заработал очень приличную сумму на этом движении. А вот менее дисциплинированные трейдеры, которые торговали лишь на ожидании того, что цены пойдут вниз в сентябре и октябре из-за сезонности, и не обращали внимания на очевидные подсказки рынка, получили убытки. Также не следует входить в рынок ради самого процесса торговли или из-за того, что вы уже давно не были в рынке. Рынок будет делать то, что ему угодно, и никто не в силах изменить этого.

6.Торговля против тренда — или попытка взять в профит все движение:
Человеческая натура такова, что ему хочется купить подешевле и продать подороже. Однако практика показывает, что это отнюдь не тот способ, с помощью которого зарабатывают на фьючерсных рынках. Ловцы пиков и низин зачастую торгуют против тренда, что является грубой ошибкой. И это доказывает ралли на рынке драгметаллов в 2010 году. 

7.Убыточные позиции закрываются слишком поздно: 
Большинство успешных трейдеров не будут держать убыточную позицию слишком долго. Они установят небольшой защитный стоп-приказ. И если он сработает, то они запишут сделку в убыточные с минимальными потерями и перейдут к поиску следующей возможности войти в рынок. Те, кто сидят и ждут слишком долго, что рынок развернется и пойдет в их сторону, обычно обречены на провал.

8.Открытие слишком большого количества сделок: 
Открытие слишком большого количества позиций является ошибочным, особенно если некоторые из них убыточны. Если убыточные сделки начинают накапливаться - время остановиться, даже если есть желание открыть еще больше сделок, чтобы покрыть убытки.

9.Нежелание брать на себя полную ответственность за свои торговые решения: 
Когда вы несете убытки, не стоит винить в этом брокера или кого-либо еще. Вы и только вы ответственны за ваши успехи и неудачи. Если вы чувствуете, что вы не можете полностью контролировать ситуацию, то вам следует задуматься, почему так происходит, и вернуть контроль над ситуацией или прекратить торговлю на время.

10.Неспособность всесторонне оценить более общую ситуацию на рынке сейчас и в перспективе, как в фундаментальном, так и в техническом плане:
Вы можете посмотреть на дневной график и составить себе представление о краткосрочной перспективе. Но если посмотреть на более крупные графики (недельный и месячный), то можно увидеть совершенно иную картину. Очень важно уметь оценивать более общую ситуацию на рынке перед принятием торгового решения. С фундаментальной точки зрения также удостоверьтесь, что вы видите более общую картину происходящего на рынке. Долговые проблемы в странах ЕС оказывали давление на многие рынки в 2010 году. Поэтому сейчас трейдерам необходимо пристально следить за ситуацией в Евросоюзе. Незнание ключевых фундаментальных событий или нежелание учитывать их в торговле могут ослепить трейдера.

Джим Вайкофф является основателем аналитического, образовательного и консультативного сервиса под названием "Jim Wyckoff on the Markets." (Джим Вайкофф на рынках)